Даррен Моури, возглавляющий глобальную стартап-организацию Google в Cloud, DeepMind и Alphabet, говорит, что у стартапов с этими «крючками» горит «лампа проверки двигателя».

LLM-обертки — это, по сути, стартапы, которые обертывают существующие большие языковые модели, такие как Claude, GPT или Gemini, с помощью продукта или UX-слоя для решения конкретной проблемы. Примером может служить стартап, который использует ИИ для помощи студентам в учебе.

«Если вы действительно рассчитываете, что бэкэнд-модель сделает всю работу, и вы практически используете эту модель как белую метку, то в отрасли больше нет терпения к такому подходу», — сказал Моури в эпизоде Equity на этой неделе.

Объединение «очень тонкой интеллектуальной собственности вокруг Gemini или GPT-5» сигнализирует о том, что вы не отличаетесь от других, говорит Моури.

«Чтобы стартап мог «прогрессировать и расти», у вас должны быть глубокие и широкие рвы, которые либо дифференцированы по горизонтали, либо являются чем-то действительно специфичным для вертикального рынка», сказал он. Примерами глубоких рвов типа LLM являются Cursor, помощник по кодированию на базе GPT, или Harvey AI, юридический помощник на базе искусственного интеллекта.

Другими словами, стартапы больше не могут рассчитывать на то, что, добавив пользовательский интерфейс к GPT, они смогут добиться успеха своего продукта, как это было, возможно, в середине 2024 года, когда OpenAI запустила свой магазин ChatGPT. Сейчас задача состоит в том, чтобы создать устойчивую ценность продукта. 

Агрегаторы ИИ являются подмножеством оболочек — это стартапы, которые объединяют несколько LLM в один интерфейс или слой API для маршрутизации запросов по моделям и предоставления пользователям доступа к нескольким моделям. Эти компании обычно предоставляют уровень оркестрации, который включает инструменты мониторинга, управления или оценки. Примеры: стартап Perplexity, занимающийся поиском с помощью ИИ, или платформа для разработчиков OpenRouter, которая предоставляет доступ к нескольким моделям ИИ через единый API.

Хотя многие из этих платформ завоевали популярность, послание Моури для начинающих стартапов ясно: «Держитесь подальше от бизнеса агрегаторов».

В целом, агрегаторы в настоящее время не демонстрируют значительного роста или прогресса, потому что, по его словам, пользователи хотят «некоторую встроенную интеллектуальную собственность», чтобы гарантировать, что они будут направлены к правильной модели в нужное время в соответствии с их потребностями, а не из-за скрытых вычислений или ограничений доступа.
Моури работает в сфере облачных технологий уже несколько десятилетий, набравшись опыта в AWS и Microsoft, прежде чем перейти в Google Cloud, и он видел, как это происходит. По его словам, сегодняшняя ситуация отражает ранние дни облачных вычислений в конце 2000-х — начале 2010-х годов, когда облачный бизнес Amazon начал набирать обороты.

В то время появилось множество стартапов, которые перепродавали инфраструктуру AWS, позиционируя себя как более доступные точки входа, предоставляющие инструменты, консолидацию биллинга и поддержку. Но когда Amazon создала свои собственные корпоративные инструменты, а клиенты научились управлять облачными сервисами напрямую, большинство этих стартапов были вытеснены с рынка. Выжили только те, кто добавил реальные услуги, такие как безопасность, миграция или консалтинг DevOps.

Сегодня агрегаторы ИИ сталкиваются с аналогичным давлением на маржу, поскольку поставщики моделей сами расширяют свои возможности для предприятий, потенциально вытесняя посредников.

Со своей стороны, Моури оптимистично настроен по поводу vibe coding и платформ для разработчиков, которые в 2025 году пережили рекордный год, когда такие стартапы, как Replit, Lovable и Cursor (все они, по словам Моури, являются клиентами Google Cloud), привлекли крупные инвестиции и внимание клиентов.
Моури также ожидает сильного роста в сфере технологий, ориентированных на конечного потребителя, в компаниях, которые предоставляют клиентам некоторые из этих мощных инструментов искусственного интеллекта. Он указал на возможность для студентов, изучающих кино и телевидение, использовать генератор видео на базе искусственного интеллекта Veo от Google, чтобы воплощать истории в жизнь.
Помимо ИИ, Моури также считает, что биотехнологии и климатические технологии переживают свой момент — как с точки зрения венчурных инвестиций в эти две отрасли, так и с точки зрения «невероятных объемов данных», к которым стартапы могут получить доступ, чтобы создавать реальную ценность «способами, которые раньше были для нас недоступны».